【投資】入金力が高い場合、積立NISAと一般NISAどっちが得？【シミュレーション比較】

どうも、こんにちは。ふくわらです。

この記事では、

悩む人

「積立NISAと一般NISAどちらが得なの？入金力の高い人なら実は一般NISAの方が得なんじゃない？」

という疑問に対して、年間120万円、20年間投資し続けたシミュレーション結果を紹介します。

この記事を読んでもらうと、入金力の高い人はどちらのNISA制度を使えば得をするか、分かります。

NISA制度については、新NISA制度の2階建て構造（※1）やロールオーバー（※2）等、前提条件がかなり複雑です。ここまでリアルに近づけたシミュレーション結果は、他にはなかなかないと思いますので、参考にしていただければと思います。

※1　二階建て構造：一階部分は年間20万円の非課税枠があり、対象商品は積立NISAと同じ、国の基準による投資信託。期間は5年間。5年を超えた場合は、つみたてNISAに移管可能。二階部分は、基本的には現在のNISAと同じく国内株式・海外株式・投資信託が対象で、期間は5年間、年間の非課税枠は102万円（現在は120万円）。

※2　ロールオーバー：一般NISAの非課税期間5年間を経過すると新年度の枠を使って移管継続可能

Youtube動画でも解説していますので、こちらもご覧下さい。

結論

結論からお伝えします。

疑問・仮説

積立NISAと一般NISAどちらが得なのか。

私は2020年からお金の勉強を始めたんですが、様々なブログや動画で積立NISAを推奨する声を見かけます。

実際に、各NISA制度の非課税額の合計を比較すると、積立NISAは800万円、一般NISAは600万円を、最大非課税で運用することが可能となっていて積立NISAの方が200万円多く非課税枠を使えます。

ただ、積立NISAの場合、年間40万円までしかNISA口座で投資できないため、例えば年間120万円投資する人の場合、40万円はNISA口座、残りの80万円は課税口座で投資することになります。

一方、一般NISAなら最初の5年間は120万円全額NISA口座で投資できるため非課税枠を早期に最大限活用できることになります。

ここで、「入金力が高い人ならもしかしたら一般NISAの方が得かもしれない」という仮説が出てきます。

この感覚なんとなく伝わりますかね。イメージにするとこんな感じです。

横軸が年数、縦軸が金額を表しています。赤色が一般NISAで、青色が積立NISAです。

赤色の一般NISAの方が早期にNISA枠を確保することが出来ています。NISA枠で投資した分は年を追うごとに複利の力で評価額がどんどん膨らんでいきます。

つまり早期に非課税枠で最大限活用することで非課税メリットをより得ることが出来るということなんです。

ここでタイトルにある疑問です。入金力が高い人、年間120万円以上投資できる人はどちらが得なのか。どちらが非課税メリットをより享受できるのか。検証するために3つのパターンをシミュレーションしました。

解説

以下の流れで解説してきます。

（1）積立NISA・一般NISA制度とは
（2）シミュレーションの前提条件
（3）シミュレーション結果
①　積立NISA
②　一般NISA
③　一般NISA⇒積立NISA

（1）積立NISA・一般NISA制度とは

一般NISAは正確にはNISAと言いますが、積立NISAとの違いを明確にするため、ここでは「一般NISA」と呼んでいます。

違いは下表のとおりで、年間の非課税上限額や非課税年数が大きく異なります。

積立NISAの方が、長期運用を目的としています。

一般NISAの方は、ロールオーバーと言って、非課税期間終了後に翌年の非課税枠に移行できる仕組みや、2024年から変わる新NISA制度の二階建て構造等があります。この動画では、詳細の説明は割愛しますが、シミュレーションでは勘案しています。

（2）シミュレーションの前提条件

それでは本題です。今回シミュレーションするのは、以下の3パターンです。

①積立NISA

20年間積立NISA制度を活用し続けたパターンです。

②一般NISA

一般NISA制度終了まで一般NISAを活用して、以降はNISA制度を活用しないパターンです。

③一般NISA⇒積立NISA

一般NISA制度終了までは一般NISAを活用して、以降は積立NISA制度を活用したパターンです。

③についてですが、一般NISA制度を活用する人は、より非課税メリットを得たい場合②ではなく③になると思います。

なので、若干話が複雑になるんですが、リアルに近づけた比較ということで③を今回シミュレーションに加えています。

3つのパターンに共通する、シミュレーションの前提条件はこちらです。

また、以下がそれぞれのパターンシミュレーションの前提条件です。

（3）シミュレーション結果

それでは、シミュレーションの結果をお伝えします。数字が重なっていて少し見にくいのですが、20年後の売却額は①積立NISA（青線）が一番大きいことが分かります。

グラフを数値化した表がこちらです。

投資当初は、②③の一般NISAの方が評価額が大きいですが、投資開始15年目の2035年に①の積立NISAの評価額が②の一般NISAの評価額を上回ります。

そして、投資開始17年目の2037年に、①の一般NISAの評価額が③の一般NISA⇒積立NISAの評価額を上回ります。

よって、20年後の2040年まで長期保有した場合、①積立NISAの評価額が最も大きくなります。20年後の評価額は以下のとおりです。

一般NISAの方が得するパターンというのは、2036年までに「一部」売却ではなく「全額」売却するというパターンなので、多くの人にとって「積立NISAの方が得」という結論になるのではないかと思います。

ちなみに、ふくわら家では、2034年に500万円程度売却する計画ですが、やはり2040年には①積立NISAの方が200万円程度評価額が大きくなるという計算結果になりました。

ただ、積立NISAと一般NISAでは投資できる金融商品が異なるため、「一般NISAでしか投資できない商品に投資したい！」という場合は、一般NISAでもありだと思います。

まとめ

それでは、まとめです。

年利5%で、年間120万円、2021年から20年間運用して2040年に全額売却した場合の税引き後の売却額は、

①積立NISA　3,380万円

②一般NISA　3,326万円

③一般NISAと積立NISAを組み合わせた場合、3,360万円

よって、

となります。

ということで、多くの人は積立NISAの方が得。

ただし一般NISAでしか選べない金融商品に投資したい人は一般NISAの選択もあり。

という結果になりました。

ではまた！

ABOUT ME

ふくわら

35歳既婚子2人／世帯年収1,700万円＋α／資産4,500万円／YouTubeチャンネルを2021年1月に開設、3ヶ月半・動画15本で収益化達成、登録者4,900人／2030年43歳で金融資産1億円に到達し夫婦2人でセミリタイア予定／FIREに関することを記事にします

BLOG：https://fukuwarablog.com